Vedoucí
Řešitel(é)
Oddělení
Zahájení
Ukončení
Identifikační číslo
GA13-25911S
Zaměření projektu.
teoretický
Typ projektu (EU)
other
Publikace ÚTIA
Abstrakt
Projekt se zabývá modelováním implikované volatility opcí jako funkce realizacní ceny a casu do splatnosti s využitím bezarbitrážních technik, kde expiracní bezarbitrážní podmínka je vyjádrena pomocí “state-price-density“ zatímco kalendární bezarbitrážní podmínka je dána monotonií celkové (implikované) variance. Budou uvažovány statistické metody založené na
lokálním vyhlazování s ruznými polynomiálními reprezentacemi a jádrovými odhady. Jedním z hlavních cílu bude formulovat obecný neparametrický model odhadu implikované volatility, který, na rozdíl od již existujících modelu, nebude porušovat bezarbitrážní podmínky na rozpetí a cenu opcí. Alternativne budou využity jiné prístupy, napr. isotonická regrese nebo fuzzy
transformace. Pri konstrukci modelu bude brána v úvahu likvidita trhu opcí.
lokálním vyhlazování s ruznými polynomiálními reprezentacemi a jádrovými odhady. Jedním z hlavních cílu bude formulovat obecný neparametrický model odhadu implikované volatility, který, na rozdíl od již existujících modelu, nebude porušovat bezarbitrážní podmínky na rozpetí a cenu opcí. Alternativne budou využity jiné prístupy, napr. isotonická regrese nebo fuzzy
transformace. Pri konstrukci modelu bude brána v úvahu likvidita trhu opcí.