top

Bibliografie

Journal Article

Can a stochastic cusp catastrophe model explain stock market crashes?

Baruník Jozef, Vošvrda Miloslav

: Journal of Economic Dynamics & Control vol.33, 10 (2009), p. 1824-1836

: CEZ:AV0Z10750506

: 46108, GAUK, GD402/09/H045, GA ČR, GA402/09/0965, GA ČR

: Stochastic cusp catastrophe, Bifurcations, Singularity, Nonlinear dynamics, Stock market crash

: 10.1016/j.jedc.2009.04.004

(eng): This paper is the first attempt to fit a stochastic cusp catastrophe model to stock market data. We show that the cusp catastrophe model explains the crash of stock exchanges much better than other models.

(cze): Tento článek je prvním pokusem použít stochastickou teorii cusp katastrof na reálných datech z finančních trhů. Ukazujeme, že model cusp katastrof dokáže vysvětlit krachy finančních trhů mnohem lépe, než ostatní modely.

: AH